Żydowski model obligacji - ( 7-10 )

 


01: IBB1.DE 👇👇👇
Shares USD Treasury Bond 7–10 yr UCITS ETF EUR Hedged (Distributing)
https://pl.tradingview.com/symbols/TRADEGATE-IBB1/analysis/

ISIN: IE00BGPP6697

📘 Podstawowe informacje

  • Pełna nazwa: iShares USD Treasury Bond 7–10 yr UCITS ETF EUR Hedged (Distributing)

  • ISIN: IE00BGPP6697

  • Ticker: IBB1.DE (notowany na XETRA, Frankfurt)

  • Waluta notowań: EUR – z zabezpieczeniem kursu USD/EUR (Hedged)

  • Rodzaj dystrybucji: DIST – wypłaca kupony co pół roku

  • Emitent: iShares (BlackRock)

  • Replikacja: fizyczna, z samplingiem – fundusz rzeczywiście nabywa amerykańskie obligacje ishares.com+15ishares.com+15pl.investing.com+15


📊 Kluczowe wskaźniki

ParametrWartość / Informacje
Benchmark:ICE US Treasury 7–10 Year Bond Index (EUR Hedged) finanzen.net+5morningstar.co.uk+5justetf.com+5
TER:0,10% rocznie
Aktywa AUM:ok. 1,75 mld EUR (stan na czerwiec 2025)
Liczba obligacji:Średnio około 13 papierów 7–10-letnich
Wypłata kuponów:Półroczna (payout) – ok. 3,8–4% rocznie historycznie
Volatility (1 rok):Około 9–12% – umiarkowana wrażliwość na stopy
Drawdown 3‑5 lat:Nawet –18% w latach wysokich stóp procentowych


🧭 Funkcje i zastosowanie

  • Cel inwestycyjny: stabilny dochód i umiarkowany wzrost wartości kapitału, z eliminacją ryzyka walutowego dzięki zabezpieczeniu do EUR.

  • Segment zapadalności: średnioterminowy (7–10 lat) — daje równowagę między dochodem a wrażliwością na stopy.

  • Formuła wypłat: wypłacające kupony co pół roku – dobre dla generałów dochodu (np. rentierzy, IKE/IKZE).

  • Zabezpieczenie walut: fundusz używa instrumentów pochodnych, by neutralizować wpływ zmian kursu USD/EUR pl.investing.com+2analizy.pl+2blackrock.com+2justetf.com+8ishares.com+8investing.com+8.

  • Dla kogo?: Inwestor eurorytualny, celujący w przeciętny zwrot i płynność, zaakceptuje umiarkowaną zmienność.


📈 Wyniki historyczne

  • 2024: –6,03%

  • 2023: +1,30%

  • 2022: –17,13%

  • 2021: –4,07%

  • 2020: +6,85% analizy.pl+1onvista.de+1

  • YTD 2025 (maj): +1,68%

  • Pomimo historycznych spadków, fundusz potrafi odbijać przy obniżkach stóp.

✅ Podsumowanie

IBB1.DE to:

  • Stabilny, średnioterminowy fundusz obligacji USA z hedge do EUR

  • Fizyczna replikacja, niskie koszty (0,10%)

  • Wypłaca półroczne kupony (~4%)

  • Umiarkowanie wrażliwy na stopy — volatility ~10%

  • Doskonały do portfeli dochodowych i defensywnych, szczególnie jeśli inwestujesz w EUR


02: SXRM.DE 👇👇👇
iShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF (Acc)
ISIN: IE00B3VWN518

📘 Profil ETF-a

  • Nazwa: iShares USD Treasury Bond 7–10 yr UCITS ETF (Accumulating)

  • ISIN: IE00B3VWN518

  • Ticker: SXRM.DE (notowany na Deutsche Börse Xetra w EUR)

  • Emitent: iShares / BlackRock

  • Rodzaj funduszu: UCITS, fizyczna replikacja (sampling) obligacji skarbowych USA

  • Dystrybucja: Acc – zyski (kupony) są automatycznie reinwestowane w fundusz

⚙️ Kluczowe dane i charakterystyka

📊 Wskaźniki efektywności i ryzyka

🧭 Funkcje i przeznaczenie

  • Cel: zrównoważony dochód i umiarkowany wzrost z reinwestycją odsetek

  • Strategia: inwestuje tylko w obligacje USA – nadal występuje ryzyko kursowe USD/EUR

  • Zastosowanie: średnioterminowa część portfela defensywnego lub dochodowego

  • Reakcja na stopy: umiarkowana – bardziej wrażliwy niż krótkie obligacje, mniej niż długoterminowe

✅ Podsumowanie

SXRM.DE to dobrze zdywersyfikowany, duży i tani ETF na obligacje rządowe USA (7–10 lat), odpowiedni dla inwestorów:

  • szukających stabilnego przychodu i ochrony wartości przez reinwestycję,

  • akceptujących umiarkowaną zmienność,

  • myślących o euro-denominowanych inwestycjach z ekspozycją na dolar (bez walutowego hedge).


03: IBCM.DE 👇👇👇

ISIN: IE00B1FZS806


🧾 Pełny opis ETF – IE00B1FZS806 / IBCB.DE

ElementOpis
Nazwa ETFiShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF
TickerIBCB.DE (Xetra)
ISINIE00B1FZS806
Waluta notowaniaEUR
Waluta bazowaUSD
Typ wypłatDIST – wypłaca dywidendy kwartalnie
ReplikacjaFizyczna (pełna lub częściowa – sampling)
DostawcaiShares (BlackRock)
Zgodność z UCITSTak


🎯 Cel ETF-a

ETF odzwierciedla wyniki indeksu ICE U.S. Treasury 7–10 Year Bond Index, który zawiera:

  • Obligacje skarbowe USA (US Treasuries)

  • Termin zapadalności od 7 do 10 lat

  • Stałe kupony (fixed rate)

⚙️ Parametry inwestycyjne (przykładowe – aktualne mogą się zmieniać):

ParametrWartość przybliżona
Średni yield (do wykupu)4–4,5%
Średnia duration~7,5 lat
TER (koszt roczny)0,07%
Wypłaty dywidendKwartalne (DIST)
Zmienność (volatility)Średnia
Historyczny drawdown–15% do –20% (np. w 2022 r.)


✅ Zalety:

  • Ekspozycja na średnioterminowe obligacje USA – kompromis między ryzykiem a zyskiem

  • Kwartalne dywidendy – dobre dla osób chcących regularnego dochodu

  • Stabilność większa niż długoterminowe (20+) obligacje


⚠️ Ryzyka:

  • Wrażliwość na zmiany stóp procentowych – choć mniejsza niż przy obligacjach 20+ lat

  • Ryzyko walutowe (USD) – ETF nie jest zabezpieczony walutowo (brak „Hedged”)

  • Wzrost stóp może chwilowo obniżyć wartość ETF


🧠 Dla kogo ten ETF?

✅ Dla inwestorów:

  • szukających dywidend co kwartał

  • oczekujących stabilniejszego zachowania niż przy ETF 20+ lat

  • z horyzontem inwestycyjnym 3–7+ lat

  • budujących część obligacyjną portfela (np. 30–50%)



04: SXRQ.DE 👇👇👇


ISIN: IE00B3VTN290

🏛️ Nazwa ETF-a:

iShares € Govt Bond 7–10yr UCITS ETF (Acc)

  • ISIN: IE00B3VTN290

  • Ticker (Xetra): SXRQ.DE

  • Dostawca: BlackRock / iShares

  • Waluta bazowa: EUR

  • Typ ETF-a: UCITS, Accumulating (Acc)

  • Replikacja: Fizyczna (Sampling)

🎯 Cel ETF-a:

Fundusz dąży do odwzorowania wyników indeksu Markit iBoxx Eurozone Government Bond 7-10. Indeks ten śledzi obligacje rządowe strefy euro, których termin zapadalności mieści się w przedziale 7–10 lat.

📦 Skład portfela – co zawiera ETF?

ETF inwestuje wyłącznie w obligacje rządowe emitowane przez kraje strefy euro, m.in.:

  • Niemcy (Bunds)

  • Francja (OATs)

  • Hiszpania

  • Włochy

  • Holandia

  • Belgia

  • Irlandia

✅ Kryteria doboru obligacji:

  • Wysoka płynność

  • Waluta: euro

  • Brak ryzyka walutowego

  • Dług do wykupu: 7–10 lat

📊 Parametry funduszu (orientacyjne):

ParametrWartość (szacunkowa)
DurationOkoło 8 lat
Średnia rentowność YTM~2,5–3,0%
Roczna opłata (TER)0,20%
Typ wypłatAccumulating (Acc)
Kapitalizacja funduszuKilka miliardów EUR
Rating obligacjiAAA–BBB (w zależności od kraju)

✅ Zastosowanie w portfelu

Ten ETF może pełnić funkcję:

  • Stabilizatora portfela (mniejsze ryzyko niż akcje)

  • Źródła bezpiecznego dochodu pasywnego

  • Narzędzia do dywersyfikacji geograficznej w obrębie Europy

  • Zabezpieczenia przed ryzykiem inflacyjnym i geopolitycznym

⚠️ Ryzyka:

  • Wrażliwość na stopy procentowe – wzrost stóp → spadek ceny ETF

  • Ryzyko kredytowe krajów peryferyjnych (np. Włoch, Grecji)

  • Brak wypłat gotówkowych – odsetki są reinvestowane

🧠 Dla kogo?

✅ ETF odpowiedni dla inwestorów:

  • Szukających średnioterminowego komponentu obligacyjnego

  • Chcących uniknąć ryzyka walutowego (całość w EUR)

  • Preferujących automatyczne reinwestowanie zysków

  • Budujących europejski konserwatywny portfel pasywny





05: IDTM.UK 👇👇👇


ISIN: IE00B1FZS798
https://in.tradingview.com/symbols/LSE-IDTM/

🧾 Pełna nazwa:

iShares $ Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF (Dist)


📌 Podstawowe informacje:

ParametrWartość
ISINIE00B1FZS798
TickerIUSM.DE / IBTM.LN / A0LGP4
EmitentiShares (BlackRock)
Typ funduszuETF UCITS, notowany w Europie
Waluta funduszuUSD (w wersji bazowej), EUR (na giełdach europejskich jak Xetra)
Klasa dywidendyDistributing (Dist) – wypłaca odsetki gotówkowo
Rodzaj replikacjiFizyczna (pełna) – fundusz rzeczywiście kupuje obligacje skarbowe USA
Opłata roczna (TER)0,07% rocznie – bardzo niska opłata


💼 Cel i strategia inwestycyjna:

Ten ETF odwzorowuje wynik indeksu ICE U.S. Treasury 7–10 Year Bond Index, który składa się z obligacji rządu USA o:

  • Terminie zapadalności od 7 do 10 lat

  • Stałym oprocentowaniu

  • Wysokim poziomie bezpieczeństwa (rating AAA)

ETF oferuje ekspozycję na średnioterminowe amerykańskie obligacje skarbowe, co daje lepszą rentowność niż krótkoterminowe, ale przy większej zmienności cen.


📊 Portfel ETF-a (główne cechy):

WskaźnikWartość / Opis
Liczba obligacji w portfeluok. 15–30
Duration (średni czas trwania)~8 lat (umiarkowana wrażliwość na zmiany stóp)
Średnia rentowność do wykupuOkoło 4,1% brutto (stan na 2024)
Kupony wypłacaneCo pół roku przez ETF (dywidenda gotówkowa)
Średni kupon nominalny1,5%–2,5% (w zależności od aktualnych obligacji)


💸 Wyniki historyczne (orientacyjne):
RokZwrot roczny (%)
2023+3,9%
2022‑16,7%
2021‑3,0%
2020+8,5%
2019+6,2%

➡️ Średni zwrot za 5 lat: ok. ‑0,8% rocznie (na USD)

➡️ ETF mocno reaguje na zmiany stóp – gdy stopy spadają, jego wartość rośnie.


⚠️ Ryzyko i zastosowanie w portfelu:

  • Nadaje się dla inwestorów szukających równowagi między bezpieczeństwem a zyskiem.

  • Wrażliwy na zmiany stóp procentowych – może tracić w okresach podwyżek stóp.

  • Dobry jako część konserwatywnego lub zbalansowanego portfela.


✅ Dla kogo?

  • Dla inwestorów, którzy chcą stabilnych, rządowych obligacji USA z przyzwoitym czasem zapadalności (średnioterminowo)

  • Dla tych, którzy wolą otrzymywać regularne wypłaty odsetek (Dist) zamiast reinwestycji

  • Dla portfeli budowanych na XTB, DEGIRO, LYNX i innych platformach europejskich




06: IUSM.DE 👇👇👇


ISIN: IE00B1FZS798



📘 Nazwa funduszu:

iShares $ Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF (Dist)
Fundusz inwestujący w średnioterminowe obligacje skarbowe Stanów Zjednoczonych.


📌 Podstawowe informacje:

ParametrWartość
ISINIE00B1FZS798
TickerIUSM.DE (Xetra), IBTM.LN (London), A0LGP4 (w Niemczech)
EmitentiShares (BlackRock)
Typ funduszuETF UCITS
Waluta bazowaUSD
Waluta notowaniaEUR (na giełdach jak Xetra), USD (w Londynie)
Typ dywidendyDistributing (Dist) – wypłaca odsetki gotówkowo
ReplikacjaFizyczna (pełna replikacja obligacji)
Opłata roczna (TER)0,07% rocznie (niska)
DostępnośćDostępny m.in. na XTB, DEGIRO, LYNX, Bossa


🎯 Cel inwestycyjny:

ETF ma na celu odwzorowanie wyników indeksu ICE U.S. Treasury 7–10 Year Bond Index, który obejmuje obligacje skarbowe USA z:

  • Pozostałym terminem zapadalności od 7 do 10 lat,

  • Stałym kuponem (fixed rate),

  • Pełną gwarancją rządu Stanów Zjednoczonych (rating AAA).



💼 Zastosowanie w portfelu:

ETF tego typu pełni rolę:

  • Stabilizatora portfela przy umiarkowanym ryzyku rynkowym,

  • Źródła regularnych dochodów z odsetek (dywidenda co pół roku),

  • Alternatywy dla funduszy pieniężnych lub krótkoterminowych obligacji w czasie spadku stóp.



🧮 Parametry obligacyjne:

Cechy portfela ETFWartości (średnio)
DurationOk. 8 lat
Średni kupon1,5–2,5% (historycznie)
YTM (do wykupu)Ok. 4,0–4,2% brutto (zmienne)
Liczba obligacji15–30 (zależnie od miesiąca)


📈 Wyniki historyczne:
RokZwrot roczny (%)
2023+3,9%
2022−16,7%
2021−3,0%
2020+8,5%
2019+6,2%


➡️ Średnia 5-letnia stopa zwrotu: ok. −0,8% rocznie (w USD, nie uwzględniając reinwestycji).


⚠️ Ryzyka:

  • Ryzyko stopy procentowej – ceny ETF spadają, gdy stopy procentowe rosną.

  • Ryzyko walutowe – fundusz jest denominowany w USD (brak wersji hedged w tej klasie), co naraża inwestora z EUR/PLN na wahania kursowe.

  • Niska opłata, ale duża wrażliwość na zmiany rentowności obligacji (średni duration).

✅ Dla kogo?

  • Dla inwestorów z konserwatywnym lub zrównoważonym portfelem,

  • Dla osób chcących zarabiać pasywnie z odsetek z obligacji USA,

  • Dla inwestujących długoterminowo (5–10 lat),

  • Dla tych, którzy nie obawiają się ryzyka walutowego.



07: CBU0.UK 👇👇👇

ISIN: IE00B3VWN518


🧾 iShares USD Treasury Bond 7–10yr UCITS ETF (Acc)

Typ ETF: Akumulujący (Acc), Obligacje skarbowe USA, średnioterminowe (7–10 lat), UCITS



📌 Podstawowe dane:

ParametrWartość
ISINIE00B3VWN518
TickerSXRQ.DE (Xetra), CU01.LN (LSE), CSBGU0
EmitentiShares (BlackRock)
Typ funduszuETF UCITS (Europejski standard)
Waluta bazowaUSD
Waluta notowańEUR (Xetra), USD (LSE)
Rodzaj wypłatyAccumulating (Acc) – zyski reinwestowane
Metoda replikacjiFizyczna
Zabezpieczenie walutowe❌ Brak hedgingu (inwestor ponosi ryzyko kursowe)
Roczna opłata (TER)0,07% (bardzo niska)
Notowania w PolsceDostępny na XTB, DEGIRO, LYNX, mBank



🎯 Cel inwestycyjny:

Fundusz ma na celu odwzorowanie wyników indeksu ICE U.S. Treasury 7–10 Year Bond Index, który obejmuje amerykańskie obligacje skarbowe:

  • Z terminem zapadalności od 7 do 10 lat

  • Emitowane przez rząd USA (rating AAA)

  • Stały kupon



📊 Charakterystyka portfela (średnio):

ParametrWartość
Średnia rentowność (YTM)4,1–4,5% rocznie brutto
Duration (średnia)Ok. 8 lat
Liczba obligacji15–30
Średni kupon1,5–2,5%
Obrót / płynnośćWysoka



📈 Wyniki historyczne (Total Return, Accumulating):
RokWynik roczny (%)
2023+3,9%
2022−16,7%
2021−3,0%
2020+8,6%
2019+6,3%
2018−0,1%
2017+2,4%
2016+1,1%
2015+1,2%
2014+6,5%



➡️ Średnia 10-letnia (CAGR): około +0,9% rocznie (w USD, bez uwzględnienia zmian kursu walutowego).



💬 Wnioski inwestycyjne:

✅ Zalety:

  • Reprezentuje najbezpieczniejsze obligacje na świecie (USA)

  • Niska opłata (TER 0,07%)

  • Świetny dla strategii długoterminowych pasywnych

  • Akumulacja odsetek = wzrost wartości jednostki

⚠️ Wady:

  • Wysokie ryzyko stóp procentowych (obligacje tracą, gdy stopy rosną)

  • Brak zabezpieczenia walutowego (hedgingu) – inwestor z PLN lub EUR ponosi ryzyko kursowe

  • Nie generuje gotówki (brak dywidendy)



📌 Dla kogo?

  • Dla inwestora długoterminowego (7–10 lat)

  • Dla osób budujących stabilną część portfela

  • Dla tych, którzy nie potrzebują dywidend, tylko wzrostu wartości

  • Dla inwestorów akceptujących ryzyko USD/PLN lub USD/EUR